ABD’den gelen ekonomik göstergeler faiz artırımlarının ertelenebileceğine işaret etse de küresel piyasalarda karışık bir görünüm hakimiyetini sürdürüyor. Yatırımcıların odaklandığı kritik istihdam verisi öncesinde tahvil faizlerindeki yükseliş ve enflasyon dinamikleri varlık fiyatları üzerinde belirleyici rol oynamaya devam ediyor.
ABD Ekonomisinde Büyüme ve Enflasyon Göstergeleri
Dünyanın en büyük ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde yıllıklandırılmış bazda yüzde 2,2 büyüme kaydederek yüzde 1,5 düzeyindeki öncü tahminleri geride bıraktı. ABD Merkez Bankasının (Fed) yakından izlediği gıda ile enerji hariç çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi ise ağustosta aylık yüzde 0,2 ve yıllık yüzde 3 artış gösterdi. Piyasalarda bu verinin aylık yüzde 0,3, yıllık bazda ise yüzde 3,3 artması bekleniyordu.
Ağustos ayında kişisel tüketim harcamaları yüzde 0,9 ile beklentilerin üzerinde artış kaydederken, kişisel gelir artışı yüzde 0,2 ile tahminlerin gerisinde kaldı. İstihdam tarafında ise eylül ayı özel sektör istihdamı 90 bin kişilik artışla piyasa beklentilerini aştı. Gelen verilerin ardından Fed’in ekim toplantısında faiz artıracağına yönelik olasılık yüzde 70 seviyesinden yüzde 38’e geriledi.
Analistler, ABD’den gelen son verilerin piyasalarda Fed’in politikasında “yumuşak iniş” yapabileceğine dair senaryoyu tekrar güçlendirdiğini belirtti.
ABD’de enflasyon tarafında aşağı yönlü bir hareket olduğunu, diğer taraftan ülke ekonomisinin hala dirençli olduğunu ifade eden analistler, Fed’in yakın zamanda faiz artırmak zorunda kalmayabileceğini söyledi.
Analistler, yarın ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin Fed’in politikalarına ilişkin beklentileri şekillendirecek en önemli veri olduğunu kaydetti.
Tahvil Faizleri Zirvede, Dolar Güçleniyor
Düşük gelen enflasyon rakamına karşın güçlü büyüme ve istihdam verileri uzun vadeli faizlerin yüksek kalacağı algısını besledi. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,31 ile 2007’den bu yana en yüksek düzeyi test ettikten sonra yüzde 5,28’de dengelendi. Ülkenin 30 yıllık tahvil faizi ise 2002’den bu yana en yüksek seviye olan yüzde 5,65’i görmesinin ardından yüzde 5,62 düzeyine çekildi. Dolar endeksi 101,7 ile 24 Haziran’dan bu yana en yüksek rakama ulaşırken, ons altın yüzde 0,7 kazançla 4 bin 184 dolara çıktı. Aralık vadeli Brent petrolün varili ise yüzde 1,4 düşerek 96,6 dolara geriledi.
ABD Başkanı Donald Trump, eski Fed başkanı Jerome Powell’ın Fed binaları yenileme projesindeki maliyet aşımı nedeniyle Yönetim Kurulu üyeliğinden istifa etmeye zorlanması gerektiğini bildirdi.
Trump, Güney Kore’nin ABD’deki büyük enerji projelerine 200 milyar dolara kadar yatırım yapmayı planladığını bildirdi.
Trump, dizel ihracatının yasaklanması seçeneğini değerlendirdiğini ancak bunun benzin fiyatları üzerinde olumsuz etkisinin olabileceğini belirtti.
İş gücü piyasasındaki gücü korurken enflasyonu hedeflediğimiz seviyeye geri döndürme konusundaki kararlılığımı sürdürüyorum.
Fed ayrıca bankalara uygulanan stres testinin şeffaflığını ve hesap verebilirliğini güçlendirmek, sermaye gerekliliklerindeki oynaklığı sınırlamak amacıyla hazırladığı düzenlemeleri nihai hale getirdi.
Dünya Borsalarında Son Durum ve BIST 100
New York borsasında dün Dow Jones yüzde 0,86 ve S&P 500 yüzde 0,25 gerilerken, Nasdaq endeksi yüzde 0,24 yükseldi. Çip üreticisi Micron Technology’nin hisseleri beklentileri aşan finansal sonuçların ardından seans sonrası işlemlerde yüzde 0,6 prim yaptı. Ülkede 30 yıllık konut kredisi faiz oranı yüzde 7,3 ile Kasım 2023’ten sonraki en yüksek seviyesine ulaştı.
Avrupa tarafında enerji maliyetlerindeki artış ve Almanya’da eylül enflasyonunun yüzde 3,3’e çıkması endeksleri baskıladı. İngiltere ekonomisi ikinci çeyrekte çeyreklik yüzde 0,5 ve yıllık yüzde 1,4 büyüdü. Kapanışta Almanya’da DAX 40 yüzde 0,79, Fransa’da CAC 40 yüzde 0,89, İtalya’da FTSE MIB yüzde 0,84 ve İngiltere’de FTSE 100 yüzde 0,29 değer kaybetti.
Asya’da Micron bilançosu ve faiz beklentileriyle Nikkei 225 endeksi yüzde 2,9, Kospi endeksi yüzde 1,2 yükseldi. Güney Kore’nin ihracatı eylülde çip talebi öncülüğünde yüzde 83,5 arttı; Japonya imalat PMI 54,1 oldu. Çin ve Hong Kong borsalarında ise tatil sebebiyle işlem yapılmadı.
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi dün yüzde 2,79 kayıpla günü 11.947,18 puandan tamamladı. VİOP BIST 30 ekim vadeli kontratı akşam seansında yüzde 0,66 geriledi. Dolar/TL dün 49,0113 seviyesinde yatay kapanmasının ardından bugün bankalararası piyasada 49,0360 seviyesinden işlem görüyor.
Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Tera, Pusula, Atlas ve Hedef Portföy Yönetimi AŞ tarafından kurulan ve tasfiye sürecindeki fonlarda, mutabakatı tamamlanmış tüm katılma payı sahiplerine tasfiye sonucunda hak kazanacakları ödemeye mahsuben ara ödeme yapılmasına karar verdi.
Analistler, bugün yurt içinde haftalık para ve banka istatistikleri, imalat sanayi PMI, yurt dışında ise dünya genelinde imalat sanayi PMI başta olmak üzere yoğun veri gündeminin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.800 ve 11.700 puanın destek, 12.100 ve 12.200 puanın direnç konumunda olduğunu kaydetti.
Günün Öne Çıkan Ekonomik Veri Takvimi
10.00 Türkiye, eylül ayı imalat sanayi PMI
10.55 Almanya, eylül ayı imalat sanayi PMI
11.00 Avro Bölgesi, eylül ayı imalat sanayi PMI
11.00 İngiltere’de BoE Başkanı Bailey’in konuşması
11.30 İngiltere, eylül ayı imalat sanayi PMI
12.00 Avro Bölgesi, ağustos ayı işsizlik oranı
14.30 Türkiye, haftalık para ve banka istatistikleri
15.30 ABD, haftalık işsizlik maaşı başvuruları
15.30 ABD, haftalık süregelen işsizlik başvuruları
16.30 Avro Bölgesi’nde ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması
16.45 ABD, eylül ayı imalat sanayi PMI
17.00 ABD, eylül ayı ISM imalat sanayi PMI
